Janeiro a Junho de 2026
Resultado efetivo do primeiro semestre
Receita Líquida
R$ 2.320.051
EBITDA
R$ 1.196.166
Margem 51,6%
Resultado Líquido
R$ 1.213.690
Margem 52,3%
Despesas Operacionais
R$ 1.123.885
48,4% da receita líquida
Julho a Dezembro de 2026 — 3 cenários
Base de partida: média Abr–Jun/26 · projeção mensal por taxa de crescimento composta ou % da receita
Conservador
R$ 836.354
EBITDA H2 · Receita H2: R$ 1.882.710
Base
R$ 901.052
EBITDA H2 · Receita H2: R$ 2.091.678
Otimista
R$ 1.057.862
EBITDA H2 · Receita H2: R$ 2.322.621
Premissas por trás da projeção
Cenário "Base" · taxas mensais e % sobre a receita
- Receita Líquida: Conservador -3,0%/mês · Base 0,0%/mês (estabiliza no patamar recente) · Otimista +3,0%/mês, a partir da média Abr–Jun (R$ 348.613/mês)
- Comercial e Marketing: % da receita do mês — Conservador 12,0% (disciplina de custo) · Base e Otimista 16,1% (média recente, que subiu de 4,2% para 22,0% da receita ao longo do semestre)
- Pessoal e Administrativas: custos semifixos, reajuste de 0,5%/mês em todos os cenários
- Impostos sobre Faturamento e Lucro: 16,0% da receita, igual em todos os cenários (reflete alíquota, não decisão gerencial)
- Resultado Financeiro: 1,26% da receita, com base na média Abr–Jun
- Resultado com Empréstimos: R$ 0/mês no orçamento — movimentação não operacional e muito volátil (variou de +R$ 8.657 a -R$ 11.284 no semestre), ajustar manualmente conforme decisões reais
Comparativo: Realizado H1 × Orçado H2 (cenário Base)
| Indicador | Realizado H1 (Jan–Jun) | Orçado H2 (Jul–Dez) | Variação |
|---|---|---|---|
| Receita Operacional Líquida | R$ 2.320.051 | R$ 2.091.678 | ▼ 9,8% |
| Total Despesas Operacionais | (R$ 1.123.885) | (R$ 1.190.626) | ▲ 5,9% |
| EBITDA | R$ 1.196.166 | R$ 901.052 | ▼ 24,7% |
| Resultado Líquido | R$ 1.213.690 | R$ 927.407 | ▼ 23,6% |
Pontos para discussão com o CEO
Mesmo no cenário Base (estabilização, sem crescimento), o EBITDA do 2º semestre projeta R$ 901 mil — 24,7% abaixo do 1º semestre — porque a base de partida (média Abr–Jun) já é bem menor que a média do semestre inteiro.
No cenário Conservador, o EBITDA de julho (R$ 158 mil) supera o Base (R$ 151 mil) — a disciplina de marketing (12% vs 16,1% da receita) compensa a queda de receita no curto prazo, mesmo com vendas menores.
A diferença entre o cenário Conservador e o Otimista chega a R$ 221 mil de EBITDA no semestre (R$ 836 mil vs R$ 1.058 mil) — a maior parte dessa diferença vem do comportamento da receita, não do controle de despesas.
Recomenda-se revisar as premissas mensalmente à medida que os resultados de cada mês forem fechando, e ajustar a aba "Orcamento - Premissas" do arquivo Excel para manter a projeção realista.